Geely Automobile Holdings сталкивается с недовольством инвесторов своим предложением о приватизации Zeekr, поскольку инвесторы считают сумму предложения слишком низкой.
Пять инвесторов Zeekr заявили совету директоров, что предложение Geely о приватизации в размере 2,2 млрд долларов недооценивает премиальное подразделение электромобилей (EV), сообщило сегодня агентство Reuters со ссылкой на три источника, напрямую знакомых с этим вопросом.
Инвесторы, включая CATL, Intel Capital и Boyu Capital, которые участвовали в первом раунде финансирования Zeekr, отправили два совместных письма Zeekr и его недавно созданному специальному комитету, заявив, что цена приватизации слишком низкая, чтобы отражать справедливую стоимость Zeekr.
В первом письме, отправленном на прошлой неделе, пять инвесторов заявили, что цена приватизации Zeekr намного ниже, чем у таких конкурентов, как Li Auto, Nio и Xpeng.
Они отметили, что перспективы денежного потока и прибыли Zeekr лучше, чем у ее конкурентов, и призвали к тому, чтобы сделка состоялась только с одобрения большинства «независимых миноритарных» акционеров.
Двое из источников сообщили, что инвесторы отправили второе письмо на этой неделе, повторив то, что они сказали в первом письме, и настоятельно призвав специальный комитет Zeekr тщательно рассмотреть и оценить предложение.
Пять инвесторов приняли участие в первом раунде внешнего финансирования Zeekr в 2021 году, что привлекло 500 миллионов долларов, оценив компанию в 9 миллиардов долларов. На тот момент они совместно владели 6 процентами акций компании, как отмечено в отчете Reuters.
Последующий раунд финансирования оценил Zeekr в 13 миллиардов долларов в 2023 году, но год спустя оценка компании на момент ее IPO составила всего 5,5 миллиарда долларов, что меньше половины ее оценки до IPO.
Два источника сообщили, что Y2 Capital, инвестор в IPO Zeekr, также направил руководству Geely аналогичное письмо, в котором выразил обеспокоенность.
Однако аналитики отметили, что, учитывая 65,7-процентную долю Geely Auto в Zeekr, у компании может быть достаточно прав голоса, чтобы продолжить приватизацию без одобрения других акционеров.
7 мая Geely объявила, что направила Zeekr необязательное письмо с предложением приватизировать подразделение электромобилей.
Предлагаемая цена покупки составляла 2,57 долл. за акцию Zeekr или 25,66 долл. за американскую депозитарную акцию (ADS). Эта цена представляет собой премию примерно на 13,6% по сравнению с ценой закрытия Zeekr на фондовом рынке США 6 мая.
Если приватизация будет завершена, Zeekr станет стопроцентной дочерней компанией Geely и будет исключена из листинга Нью-Йоркской фондовой биржи.